Ekonomika

Stojí kapitalizační dluhopis za to? Pochopte rizika

Pro manažera banky to není neobvyklé nabízet produkty jako pojišťovací a kapitalizační obligace. Ale nedělejte si chybu, ne vždy se zajímá o doporučení dobré investiční možnosti. Ve skutečnosti potřebuje prodávat výrobky a často má výkonnostní cíl. Poznejte skutečný účel kapitalizačního dluhopisu, jak funguje a zda je pro vás tou nejlepší volbou:

Co je kapitalizační dluhopis?

Nejprve vězte, že tyto cenné papíry nejsou investicemi, protože nemají žádnou ziskovost. Byly vytvořeny jako způsob vynucených úspor v době, kdy nebylo mnoho investičních možností, jako dnes.

Účelem kapitalizačního dluhopisu je tedy výlučně sázet na štěstí pomocí čísel vylosovaných Federální loterií.

Proč je to forma nucených úspor?

Protože při koupi cenného papíru zaplatíte (měsíčně nebo v jedné splátce) částku, kterou nebudete moci během období splatit bez velmi vysoké slevy. To znamená, že pokud si vyberete částku před splatností, můžete přijít o všechno, co jste zaplatili, nebo o většinu. Tato sleva je regresivní (procento slevy v průběhu měsíců klesá), dokud nedosáhne 100% zaplacené částky. Takže nic nedostanete.

Kromě toho je důležité vědět, že u některých dluhopisů existuje počáteční lhůta, během níž se před splatností nevyplácí žádná částka za odkup. To znamená, že přijdete o všechny peníze, které jste zaplatili, když si myslíte, že investujete. Toto období se liší podle jednotlivých titulů a institucí. Může to být několik měsíců nebo dokonce let.

Všechny dluhopisy musí mít tabulku předčasného splacení, která musí uvádět procento slevy za období a období odkladu, pokud existuje. Provoz kapitalizačních dluhopisů je regulován a kontrolován SUSEP (dozor nad soukromým pojištěním).

Jiné kapitalizační dluhopisy mohou zaručit splacení více než 100% zaplacené částky. Tato výhoda je však zpravidla velmi nízká, například 101% až 105% vyplacené částky. To znamená, že v těchto dluhopisech, které zaručují tuto výhodu, získáte pouze až 5% z částky, kterou jste zaplatili. I tradiční spořicí účet vyplácí v průměru 7% investované částky v závislosti na inflaci v období stanoveném sazbou SELIC.

Peněžní oprava není příjem

Správce může uvést, že částku zaplacenou s přepočtem peněz obdržíte, jako by to byla výhoda. Ve skutečnosti to ale neznamená žádný zisk, ale pouze to, že peníze neztratily na hodnotě v čase.

Ani tato funkce však nemusí být zárukou, že zaplacené peníze neztratí svou hodnotu. To je způsobeno indexem, který se použije pro tuto opravu. Pokud je použita korekční sazba, která má nižší procento než inflace (například TR - referenční sazba), vaše peníze budou znehodnoceny. A v tomto případě budete mít ztrátu.

Proč kupovat spořitelní obligaci?

Pouze proto, abyste vsadili na štěstí a věřili, že v případě losování získáte vysokou cenu. To je cílem tohoto titulu, soutěžit o ceny.

Existuje nějaká další výhoda?

Existuje šance, že tento titul má jiný účel. Existuje typ kapitalizačního dluhopisu, který funguje jako záruka pronájmu.

Při pronájmu rezidenční nemovitosti musí nájemce dát majiteli nemovitosti záruku platby. Může to být pojištění, ručitel nebo záloha na tříměsíční nájemné. A právě tam přichází tento typ kapitalizačního dluhopisu. Namísto vkladu na bankovní účet si nájemce kupuje jistotu, ve které je pronajímatel příjemcem.

V takovém případě, pokud nájemce nezaplatí nájemné, bude moci pronajímatel vyplatit vyplacenou částku a bude také soutěžit o losování o ceny uvedené v názvu. Podmínky tohoto titulu (platnost, doba odkladu, platební metoda atd.) Musí být ověřeny v okamžiku nákupu.

Autor: Samasse Leal